昨日，三大股指盘中全线走低，午后加速跳水，沪指创逾一年新低，深成指、创业板指均创阶段新低。截至收盘，沪指跌1.03%报2902.11点，深成指跌1.41%报9158.44点，创业板指跌1.36%报1802.88点，北证50指数涨2.52%；两市合计成交6636亿元，北向资金净卖出15.42亿元。行业方面，传媒、旅游、券商板块跌幅居前，保险、地产、酿酒、食品饮料、汽车、医药等板块均走低；机械板块逆市拉升，PEEK概念、消费电子概念等活跃。
国盛证券表示，短期来看，指数仍受到5日均线压制，若后市延续调整，那么指数或在去年的双重底2863点和2885点附近止跌企稳，迎来反弹行情。策略上，随着高位个股开始补跌，市场呈现高低位切换格局，建议关注基本面向好、股价处于相对低位的人工智能科技股的补涨机会。
今日投资机会解析
农业板块迎催化
中央农村工作会议19日至20日在北京召开。会议强调，要学习运用“千万工程”蕴含的发展理念、工作方法和推进机制，从农民群众反映强烈的实际问题出发，找准乡村振兴的切入点，提高工作实效。抓好粮食和重要农产品生产，稳定粮食播种面积，推动大面积提高粮食单产，巩固大豆扩种成果，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，做好农业防灾减灾救灾工作，确保2024年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。加强耕地保护和建设，健全耕地数量、质量、生态“三位一体”保护制度体系，优先把东北黑土地区、平原地区、具备水利灌溉条件地区的耕地建成高标准农田，适当提高投资补助水平。支持农业科技创新平台建设，加快推进种业振兴行动。
中信证券表示，本次会议精神将是未来一个时期农业政策主线，对农业产业、相关板块及上市公司产生重大政策影响。粮食种植方面，会议强调抓好粮食和重要农产品生产，预计将强化板块高质量发展预期。种业及生物育种方面，会议强调加速推进种业振兴，种企或继续获强政策支持。高标准农田建设方面，会议重点强调耕地保护与高标准农田建设，叠加高度聚焦高标准农田建设的万亿国债首批项目清单落地，板块相关企业或直接受益。
风电光伏装机持续高增
12月20日，国家能源局发布的电力工业统计数据显示，1—11月光伏新增装机163.88GW，同比增长149.4%。11月单月光伏新增装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.53%。1—11月风电新增装机41.39GW，同比增长83.79%。11月单月风电新增装机4.08GW，同比增长195.65%，环比增长6.53%。
银河证券表示，随着产业链价格企稳，国内风光大基地、分布式光伏加速放量，预计2023年中国光伏新增装机容量将达到165—185GW，增速高达89%—112%。今年以来我国风电装机持续兑现高增长，11—12月为年底抢装并网期，过往3年11—12月新增装机占全年比重超40%以上，全年装机有望高增。预计我国2023年陆风新增装机有望达到60GW，同比增长82%；海风规模6GW，同比增长51%。
火电电价有望维持高位
12月19日，江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果：2024年年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时，同比增长6.38%；加权均价452.94元/兆瓦时，较燃煤基准价上浮15.84%。
中信证券表示，考虑容量电价后预计煤电仍能获取接近20%的市场电价上浮，和2023年的市场电交易结果基本接近。综合考虑煤价环境、下游承受能力、发电积极性等因素，中信证券认为该结果较为合理，符合各方利益。随着容量电价在2024年正式实施以及各省市场电交易结果陆续发布，煤电盈利稳定性上升的预期有望得到强化。市场电价保持相对稳定，有利于维持全行业预期稳定，利好水电、核电等。随着市场对于电价预期分歧逐步下降，电力高确定性投资价值在弱宏观环境下或将体现得更加充分。
华西证券指出，江苏省此番交易电价结果，验证了2024年用电大省电价仍将维持高上浮比例，打破此前电价大幅下滑的悲观预期。在新能源快速发展、能源结构向绿色低碳转型的关键时期，火电仍旧发挥着电力保供“压舱石”的重要作用。充分利用煤电机组调节能力，是当前稳定新型能源结构安全运行的最有效途径。2024年江苏省年度交易量价的确定，释放出明确信号，在明年类似江苏省这样用电紧张且用煤成本较高的省份，火电电价有望维持高位。加上11月发布的煤电容量电价政策，按比例回收煤电机组固定成本，有助于提高火电机组盈利水平。在高电价+容量电价机制补偿的双重利好下，2024年火电机组盈利能力可期。
其他影响市场的消息
三部门：力争到2027年我国制造业质量水平显著提升
工业和信息化部、国家发展改革委、金融监管总局近日联合印发《制造业卓越质量工程实施意见》，提出到2027年，我国制造业质量水平显著提升，企业质量管理能力显著提高，产品高端化取得明显进展。
意见提出，到2025年，我国制造业质的有效提升取得积极进展，企业质量意识明显增强，质量管理能力持续提高，质量管理数字化水平不断提升，可持续发展能力有效提高，质量绩效稳步增长，中高端产品的比例快速增大。到2027年，新增贯彻实施先进质量管理体系标准企业10万家，新增质量管理能力达到检验级企业10000家、保证级企业1000家、预防级企业100家、卓越级企业10家，质量提升对制造业整体效益的贡献更加突出，推动制造业加速向价值链中高端迈进。
交通运输部：加快建设现代化交通基础设施体系
12月20日，2024年全国交通运输工作会议在交通运输部党校开幕，全面总结2023年工作，分析研判形势，系统部署2024年工作。会议要求，要努力扩大有效投资，加快建设现代化交通基础设施体系。积极推动交通物流降本提质增效，大力发展现代运输服务业。进一步全面深化交通运输改革，加强法治建设，优化营商环境。加大科技创新力度，推进交通运输智慧绿色发展。
广东五大都市圈集体亮相
12月20日，广东省政府网站发布了广州、深圳、珠江口西岸、汕潮揭、湛茂五大都市圈发展规划。规划期为2023年—2030年，展望至2035年，为五大都市圈明确发展“路线图”。
《广州都市圈发展规划》明确，广州都市圈范围包括广州、佛山全域，肇庆市端州区、鼎湖区、高要区、四会市，清远市清城区、清新区、佛冈县，土地面积约2万平方公里，2022年常住人口约3257万人。规划有关任务举措涉及清远英德市和云浮、韶关部分地区。《深圳都市圈发展规划》明确，深圳都市圈包括深圳、东莞、惠州全域及深汕特别合作区，有关任务举措涵盖河源、汕尾部分区域。
上海稳妥推进知识产权证券化
12月20日，上海市人民政府发布《上海市人民政府国家知识产权局共建高水平改革开放知识产权强市2023—2025年工作要点》。其中提出，上海要打造知识产权制度创新“样板区”、知识产权保护“新高地”、知识产权价值实现“新热土”、知识产权服务“优势区”、知识产权国际合作“先行区”。
浙江优化电动汽车充换电设施用电价格
据浙江省发展改革委消息，浙江将进一步优化规范电动汽车充换电设施用电价格，并重点对向电网企业直接报装的经营性集中式充换电设施的峰谷时段进行优化设置，推动电动汽车充换电设施用电价格明显下降。
